Ganaste dinero en Kalshi. O en Polymarket. O en Robinhood. Tu declaración vence el 15 de abril, y el IRS no ha publicado ninguna guía formal sobre cómo deben declararse las ganancias de los mercados de predicción. Dos traders con beneficios idénticos podrían acabar con facturas fiscales completamente distintas según cómo clasifiquen sus ingresos. No es una hipótesis: millones de personas se enfrentan a ello por primera vez.
Esta guía desglosa los tres tratamientos fiscales posibles, lo que cada plataforma reporta realmente al IRS, la nueva norma de 2026 que podría generar ingresos imponibles fantasma para los traders que quedan a cero y lo que los profesionales fiscales están aconsejando de verdad a sus clientes.
Importante: esto es información educativa, no asesoramiento fiscal. El IRS no ha publicado una guía específica sobre la tributación de los mercados de predicción. Consulta a un profesional fiscal cualificado para tu situación concreta.
El problema de fondo: nadie lo sabe
El IRS no ha publicado ninguna resolución (Revenue Ruling), carta privada (Private Letter Ruling), actualización de preguntas frecuentes ni ninguna otra guía formal que aborde específicamente los contratos de eventos en las bolsas de mercados de predicción reguladas por la CFTC. Ni una sola palabra.
Esto importa porque los mercados de predicción están en la intersección de tres marcos fiscales distintos —ingresos de juego, ingresos ordinarios y derivados financieros— y la clasificación determina tu tipo impositivo, cómo puedes deducir las pérdidas, qué formularios presentas y si podrías deber impuestos incluso sin ningún beneficio real.
Los profesionales fiscales coinciden exactamente en una cosa: los beneficios de los mercados de predicción son ingresos imponibles y debes declararlos tanto si recibes un formulario fiscal como si no. Más allá de eso, profesionales razonables discrepan en prácticamente todo lo demás.
Los tres tratamientos fiscales posibles
Opción 1: ingresos ordinarios (la más conservadora y segura)
Cómo funciona: declaras el beneficio neto de tus operaciones en mercados de predicción como "Other Income" (otros ingresos) en el Anexo 1 (Formulario 1040), línea 8z, con una descripción del tipo "Prediction market earnings". Los beneficios tributan a tu tipo ordinario del impuesto sobre la renta (del 10% al 37% según tu tramo). Las pérdidas pueden compensar las ganancias dólar por dólar.
Por qué algunos asesores la recomiendan: es el enfoque con menos probabilidades de ser cuestionado por el IRS. Trata las ganancias de los mercados de predicción de forma parecida a los ingresos como autónomo, los premios o los ingresos de un trabajo extra. Si el IRS acaba publicando una guía que reclasifique tus ingresos, en el peor de los casos habrás pagado de más y podrás presentar una declaración complementaria.
Las cuentas: ganas $10,000 y pierdes $7,000 a lo largo del año. Declaras $3,000 de beneficio neto como Other Income. Si tu tipo marginal es del 24%, debes aproximadamente $720.
Para quién funciona mejor: traders ocasionales con beneficios modestos que quieren el enfoque más sencillo y de menor riesgo.
Opción 2: ingresos de juego (como tributan las ganancias de las casas de apuestas)
Cómo funciona: declaras las ganancias brutas de juego como ingresos en tu declaración. Las pérdidas solo son deducibles si detallas tus deducciones (itemize), y solo hasta el importe de tus ganancias. No puedes compensar ganancias y pérdidas entre sí: hay que registrarlas por separado.
El cambio de 2026 (OBBBA): a partir del ejercicio fiscal 2026, la One Big Beautiful Bill Act limita la deducción de pérdidas de juego al 90% de las pérdidas. Eso significa que si ganas $20,000 y pierdes $20,000, solo son deducibles $18,000 de pérdidas, lo que deja $2,000 de ingresos imponibles fantasma con un beneficio real de cero. Esta norma se aplica a las declaraciones de 2026 (que se presentan a principios de 2027), no a las de 2025.
Por qué algunos asesores sostienen que se aplica: varios estados clasifican los mercados de predicción como juego. La actividad se parece a apostar: pones dinero a que algo ocurra o no. El requisito de registrar cada sesión es engorroso, pero técnicamente se ajusta a cómo mucha gente usa los mercados de predicción.
Las cuentas (ejercicio fiscal 2025): ganas $10,000 y pierdes $7,000. Si detallas deducciones, declaras $10,000 de ganancias y deduces $7,000 de pérdidas. Tributas por $3,000 netos. Si no detallas deducciones, no puedes deducir las pérdidas y tributas por los $10,000 completos.
Las cuentas (ejercicio fiscal 2026, con la OBBBA): mismo escenario, pero solo es deducible el 90% de tus $7,000 de pérdidas ($6,300). Tributas por $3,700 en lugar de $3,000, aunque tu beneficio real sea el mismo.
A quién perjudica más: a los traders que no detallan deducciones (no pueden deducir ninguna pérdida) y a los que quedan a cero o con un beneficio ligero (el límite del 90% a partir de 2026 genera ingresos fantasma).
Opción 3: contratos de la Sección 1256 (la más favorable y la más agresiva)
Cómo funciona: si los contratos de los mercados de predicción califican como contratos de la Sección 1256 —una categoría específica del IRS que incluye ciertos futuros y opciones regulados—, las ganancias y pérdidas reciben un reparto 60/40: el 60% tributa como ganancia de capital a largo plazo (máximo 20%) y el 40% como ganancia de capital a corto plazo (hasta 37%), sin importar cuánto tiempo hayas mantenido el contrato. Las pérdidas pueden trasladarse a los tres años anteriores. Se declaran en el Formulario 6781.
Por qué algunos asesores sostienen que se aplica: los contratos de los mercados de predicción se negocian en mercados de contratos designados (DCM) regulados por la CFTC. La CFTC ha clasificado los contratos de eventos como "swaps" según la Commodity Exchange Act. La Sección 1256 se aplica a los "contratos de futuros regulados" en mercados de contratos designados. El argumento es que, si la CFTC dice que son swaps en un DCM, deberían poder acogerse al tratamiento de la Sección 1256.
Por qué es agresiva: históricamente, el IRS ha interpretado de forma restrictiva las categorías de la Sección 1256. En su escrito amicus de febrero de 2026, la CFTC sostuvo que los contratos de eventos son swaps, pero los swaps quedan expresamente excluidos del tratamiento de la Sección 1256 en determinadas condiciones. Adoptar esta postura sin el visto bueno explícito del IRS conlleva riesgo de inspección. Los profesionales fiscales que la recomiendan suelen aconsejar presentar el Formulario 8275 (declaración informativa) para señalar la postura al IRS.
Las cuentas: obtienes $10,000 de beneficio. Con el reparto 60/40, $6,000 tributan al tipo de largo plazo del 15% ($900) y $4,000 al tipo de corto plazo del 24% ($960). Impuesto total: $1,860. Como ingreso ordinario al 24%, deberías $2,400. La vía de la Sección 1256 ahorra $540 sobre un beneficio de $10,000.
Para quién funciona mejor: traders con mucho volumen y mucho beneficio, para quienes la diferencia de tipos es significativa. Requiere un profesional fiscal cómodo con una postura agresiva.
Lo que cada plataforma reporta al IRS
Esto es clave. Cada plataforma gestiona la información fiscal de forma distinta, y esa incoherencia genera confusión.
Kalshi
Kalshi emite formularios fiscales a los usuarios que alcanzan los umbrales de declaración del IRS: un 1099-INT por los intereses del efectivo inactivo (la función de ~4% APY), un 1099-MISC por créditos y recompensas y un 1099-B por los importes de las transferencias cripto. Tus ganancias y pérdidas de trading no se reportan en un 1099; en su lugar, Kalshi ofrece un estado anual de pérdidas y ganancias que resume tus operaciones, comisiones y reembolsos. Es más completo que la mayoría de las plataformas, pero aun así tienes que declarar tú mismo tus resultados de trading.
Polymarket (global)
La plataforma global de Polymarket (offshore, con entidad en Panamá) no emite formularios fiscales de ningún tipo. No recopila suficiente información de identidad para la declaración fiscal en EE. UU. Toda la carga del cálculo y la declaración recae en el trader. Además, como Polymarket usa USDC en la blockchain de Polygon, puede haber hechos imponibles separados al convertir otras criptomonedas a USDC o al mover fondos hacia o desde la plataforma.
Polymarket US (a través de QCEX)
Polymarket US se lanzó en diciembre de 2025 como bolsa regulada por la CFTC, inicialmente mediante una lista de espera. A diferencia del sitio global, verifica la identidad de los usuarios, pero no se ha detallado públicamente cómo reporta al IRS los resultados de los contratos de eventos, así que revisa los documentos fiscales de tu cuenta y lleva tus propios registros en cualquier caso.
Robinhood
Robinhood no emite actualmente formularios fiscales específicos para las operaciones con contratos de eventos. Como los contratos de los mercados de predicción se ofrecen a través de Robinhood Derivatives (una entidad distinta de Robinhood Financial), la información fiscal puede diferir de la de acciones y cripto. Robinhood sí emite los documentos fiscales estándar de sus productos de inversión, pero la información sobre mercados de predicción aún está en desarrollo.
OG (Crypto.com)
OG se lanzó en febrero de 2026, demasiado recientemente para tener pautas de información fiscal consolidadas. Los usuarios deberían llevar sus propios registros y contar con declarar por su cuenta en el ejercicio fiscal 2026.
Conclusión sobre lo que reportan las plataformas
No confíes en ninguna plataforma para controlar tus obligaciones fiscales. No recibir un 1099 no significa que no debas impuestos. El IRS espera que declares todos tus ingresos imponibles, los reporte o no un tercero. Lleva tus propios registros detallados.
Qué registros conservar
Elijas el tratamiento fiscal que elijas, conserva lo siguiente de cada operación:
De cada posición: fecha de apertura y fecha de cierre o liquidación. Descripción del contrato (la pregunta concreta del mercado). Número de contratos. Precio pagado por contrato (tu base de coste). Precio de venta o importe de liquidación. Comisiones pagadas. Ganancia o pérdida neta de la posición.
De los depósitos y retiros: fecha e importe de cada depósito. Fecha e importe de cada retiro. Banco o método de pago utilizado.
En plataformas liquidadas en cripto (Polymarket global): registra cualquier conversión de cripto a USDC como un hecho imponible separado. Anota el valor en USDC en el momento de cada depósito y retiro. Pueden aplicarse las declaraciones FBAR y FATCA si tus saldos en mercados de predicción offshore superan los umbrales de declaración ($10,000 en el caso del FBAR).
La mayoría de las plataformas ofrecen algún tipo de historial de operaciones o extracto de cuenta. Descárgalos con regularidad. Pero la exportación de la plataforma puede no estar lista para la declaración: probablemente tendrás que reconstruir los datos completos, operación por operación, por tu cuenta o con tu asesor fiscal.
Impuestos de los mercados de predicción frente a impuestos de las apuestas deportivas
Para los traders que vienen de las casas de apuestas tradicionales, así se compara la tributación de los mercados de predicción:
Las ganancias de las casas de apuestas son inequívocamente ingresos de juego. Tributan a los tipos ordinarios del impuesto sobre la renta. Las pérdidas solo son deducibles si detallas deducciones, con el límite de las ganancias. A partir de 2026 se aplica el límite del 90% a las pérdidas de la OBBBA. Las casas de apuestas emiten formularios W-2G para ciertos premios grandes y en algunos casos retienen impuestos.
Las ganancias de los mercados de predicción están en una zona gris. Podrían ser ingresos de juego (con las mismas reglas que arriba), ingresos ordinarios (con un tratamiento más favorable de las pérdidas) o derivados financieros de la Sección 1256 (con el tipo más favorable). Ninguna plataforma retiene impuestos. Ninguna emite un W-2G, y por lo general los resultados de trading no se reportan en ningún 1099. La clasificación está realmente sin resolver.
La diferencia práctica clave: si los contratos de los mercados de predicción se clasifican como instrumentos financieros y no como apuestas, las pérdidas reciben un trato más favorable, ya que puedes compensarlas con las ganancias sin las limitaciones de la deducción de pérdidas de juego. Es una de las razones por las que el sector insiste con fuerza en que los mercados de predicción son mercados financieros y no juego.
Consideraciones sobre los impuestos estatales
El tratamiento fiscal estatal añade otra capa de complejidad. Algunos estados siguen el tratamiento federal; otros tienen sus propias reglas.
Nueva Jersey permite compensar el 100% de las pérdidas de juego en el formulario NJ-1040, sin límite del 90%, lo que la convierte en uno de los estados más favorables para los traders de mercados de predicción, sea cual sea la clasificación.
Los estados sin impuesto sobre la renta (Florida, Texas, Nevada, etc.): no se aplica ningún impuesto estatal a los mercados de predicción, aunque la obligación federal se mantiene.
Los estados que clasifican los mercados de predicción como juego pueden aplicar sus propias reglas sobre ingresos de juego, que varían mucho.
Los usuarios del Polymarket global: los estados con requisitos específicos de declaración de cripto pueden generar obligaciones adicionales por las operaciones liquidadas en USDC.
Consulta con un profesional fiscal que conozca las reglas concretas de tu estado.
¿Qué pasará cuando el IRS publique por fin una guía?
Los profesionales fiscales esperan de forma unánime que el IRS publique una guía en algún momento: el sector ya mueve miles de millones al mes y es demasiado grande para ignorarlo. Cuando llegue, pueden pasar varias cosas:
El mejor escenario: el IRS ofrece un marco claro y una protección (safe harbor) para las declaraciones de años anteriores, de modo que los traders que declararon de buena fe con cualquier método razonable no sufrirán sanciones.
El escenario probable: el IRS publica una guía de cara al futuro, pero no aborda del todo los años anteriores, lo que crea un periodo de incertidumbre para las declaraciones ya presentadas.
El peor escenario: el IRS publica una guía que contradice cómo declaraste y tienes que corregir declaraciones anteriores. Si declaraste como ingreso ordinario (opción 1) y el IRS dice que debería haber sido ingreso de juego, la principal diferencia es el tratamiento de las pérdidas, que podría aumentar o reducir tu factura fiscal según tu situación concreta.
Esta incertidumbre es exactamente la razón por la que la mayoría de los profesionales fiscales recomiendan el enfoque más conservador (ingresos ordinarios): minimiza la probabilidad de deber impuestos adicionales si la guía llega en un sentido distinto del que esperas.
Una nota sobre la propuesta de Trump sobre los impuestos al juego
El presidente Trump ha hablado públicamente de la posibilidad de eliminar los impuestos federales sobre las ganancias de juego. Si se aprobara, sería importante para los mercados de predicción, pero solo si se clasifican como juego. Si los mercados de predicción se clasifican como instrumentos financieros (ingresos ordinarios o Sección 1256), la eliminación del impuesto al juego no se aplicaría. En marzo de 2026, seguía siendo un tema de debate y no una ley.
La recomendación práctica
Para la mayoría de los traders de mercados de predicción que preparan su declaración, esto es lo que suelen aconsejar los profesionales fiscales:
Paso 1: reúne todos los datos de tus operaciones de cada plataforma que usaste durante el ejercicio fiscal. Descarga los extractos de cuenta, los historiales de operaciones y cualquier formulario 1099 que hayas recibido.
Paso 2: calcula tu ganancia o pérdida neta en toda tu actividad en mercados de predicción del año.
Paso 3: para la mayoría de la gente, declara los beneficios netos como "Other Income" en el Anexo 1, línea 8z. Es el enfoque más seguro y con el menor riesgo de inspección.
Paso 4: si tuviste beneficios importantes ($10,000 o más) y quieres explorar el tratamiento de la Sección 1256 para obtener mejores tipos, consulta a un contador público (CPA) con experiencia en derivados y mercados de predicción antes de presentar la declaración. No es una decisión para tomar por tu cuenta.
Paso 5: si operaste en la plataforma global (basada en cripto) de Polymarket, ten en cuenta también cualquier conversión de cripto y comprueba si te corresponden las declaraciones FBAR/FATCA.
Paso 6: guarda copias de todos los registros y cálculos. Si el IRS publica una guía más adelante, los necesitarás para verificar o corregir tu declaración.
Preguntas frecuentes
¿Las ganancias en mercados de predicción tributan?
Sí. Los beneficios de los mercados de predicción son ingresos imponibles según la ley de EE. UU., sin importar qué plataforma hayas usado y tanto si recibes un formulario fiscal como si no. La obligación de declarar existe incluso sin un 1099.
¿Cómo declaro las ganancias de los mercados de predicción?
La mayoría de los profesionales fiscales aconsejan actualmente declarar los beneficios netos como "Other Income" en el Anexo 1 (Formulario 1040), línea 8z. Usa una descripción como "Prediction market earnings" o el nombre concreto de la plataforma.
¿Recibiré un 1099 de mi plataforma de mercados de predicción?
Depende de la plataforma. Kalshi emite a las cuentas que cumplen los requisitos un 1099-INT por intereses, un 1099-MISC por recompensas y un 1099-B por transferencias cripto, además de un estado anual de pérdidas y ganancias, pero ningún 1099 que reporte tus beneficios de trading. Robinhood y Polymarket pueden no emitir formularios fiscales específicos de los mercados de predicción. No recibir un 1099 no elimina tu obligación de declarar.
¿Las ganancias de los mercados de predicción tributan como juego o como inversión?
El IRS no se ha pronunciado. Existen tres enfoques: ingresos ordinarios (el más seguro), ingresos de juego (con un tratamiento desfavorable de las pérdidas) y derivados financieros de la Sección 1256 (con los tipos más favorables, pero agresivo). La clasificación depende de la interpretación de la ley y de la valoración del riesgo que haga tu asesor fiscal.
¿Qué es el límite del 90% a las pérdidas de juego en 2026?
A partir del ejercicio fiscal 2026 (que se presenta a principios de 2027), la One Big Beautiful Bill Act limita la deducción de pérdidas de juego al 90% de las pérdidas. Eso significa que los traders que quedan a cero podrían tributar por ingresos fantasma. Esta norma solo importa si la actividad en mercados de predicción se clasifica como juego.
¿Genera Polymarket hechos imponibles cripto adicionales?
Posiblemente. Si conviertes otras criptomonedas a USDC para fondear tu cuenta de Polymarket, esa conversión probablemente sea un hecho imponible. Pueden aplicarse las declaraciones FBAR y FATCA si tus saldos en mercados de predicción offshore superan los umbrales de declaración. La plataforma global de Polymarket no emite formularios fiscales: tienes que declararlo todo por tu cuenta.
¿Puedo deducir las pérdidas en mercados de predicción?
Sí, de alguna forma, pero las reglas dependen de la clasificación. Como ingresos ordinarios, las pérdidas compensan las ganancias. Como juego, las pérdidas solo son deducibles si detallas deducciones y solo hasta el importe de las ganancias (con el límite del 90% a partir de 2026). Con la Sección 1256, las pérdidas pueden trasladarse a los tres años anteriores.
¿Qué registros debo conservar?
De cada operación: fecha, descripción del contrato, número de contratos, base de coste, precio de venta o liquidación, comisiones y ganancia o pérdida neta. De los depósitos y retiros: fecha, importe y método. Descarga los extractos de la plataforma con regularidad; no confíes en que la plataforma conserve tus registros.
¿Debo esperar a que el IRS publique una guía para presentar la declaración?
No. Las declaraciones vencen el 15 de abril (el 15 de abril de 2027 para el ejercicio fiscal 2026). Presenta a tiempo usando el mejor enfoque disponible. Si una guía posterior del IRS exige cambios, puedes presentar una declaración complementaria. Presentar tarde conlleva sanciones, por mucha incertidumbre que haya en la ley fiscal.
¿Dónde puedo aprender más sobre cómo funcionan los mercados de predicción?
Consulta nuestra guía sobre cómo funcionan los mercados de predicción, nuestro análisis de la legalidad de los mercados de predicción en EE. UU. y nuestro ranking de las mejores apps de mercados de predicción para encontrar la plataforma adecuada para ti.
