Kalshiで利益が出た。あるいはPolymarketで。あるいはRobinhoodで。申告期限は4月15日ですが、IRS（米国内国歳入庁）は予測市場の利益をどう申告すべきかについて、正式な指針を一切出していません。利益がまったく同じ2人のトレーダーでも、所得をどう分類するかによって、税額がまったく違ってくる可能性があります。これは仮定の話ではありません。何百万人もの人が初めてこの問題に直面しています。
このガイドでは、考えられる3つの課税上の扱い、各プラットフォームが実際にIRSに報告している内容、損益ゼロのトレーダーに架空の課税所得を生みかねない2026年の新ルール、そして税務の専門家が実際に顧客に勧めていることを解説します。
重要：これは教育目的の情報であり、税務アドバイスではありません。IRSは予測市場の課税について具体的な指針を出していません。ご自身の状況については、資格のある税務の専門家にご相談ください。
根本的な問題：誰にもわからない
IRSは、CFTC規制下の予測市場取引所で取引されるイベント契約を対象とした歳入ルーリング（Revenue Ruling）、プライベート・レター・ルーリング（Private Letter Ruling）、FAQの更新、その他の正式な指針を一切出していません。ただの一言もです。
これが重要なのは、予測市場がギャンブル所得、通常所得、金融デリバティブという3つの異なる税制の交差点にあるからです。どう分類されるかによって、税率、損失の控除方法、提出する書類、そして実際の利益がゼロでも税金を払うことになり得るかどうかが決まります。
税務の専門家の意見が一致しているのは、ただ1点だけです。予測市場の利益は課税所得であり、税務フォームを受け取ったかどうかにかかわらず申告しなければならない、ということです。それ以外のほぼすべての点で、まっとうな専門家の間でも意見が分かれています。
考えられる3つの課税上の扱い
選択肢1：通常所得（最も保守的で安全）
仕組み：予測市場の純利益を、Schedule 1（Form 1040）の8z行に「Other Income」（その他の所得）として申告し、「Prediction market earnings」といった説明を記入します。利益には通常の所得税率（所得区分に応じて10%〜37%）が適用されます。損失は利益と1ドル単位で相殺できます。
一部のアドバイザーが勧める理由：IRSから異議を唱えられる可能性が最も低い方法だからです。予測市場の利益を、フリーランスの収入、懸賞の賞金、副業の収入と同じように扱います。もしIRSが最終的にあなたの所得を再分類する指針を出しても、最悪の場合は払いすぎた税金について修正申告をすればよいだけです。
計算例：1年間で10,000ドル勝ち、7,000ドル負けたとします。純利益の3,000ドルをOther Incomeとして申告します。限界税率が24%なら、税額は約720ドルです。
向いている人：利益がそれほど大きくなく、最もシンプルでリスクの低い方法を望む、たまに取引する人。
選択肢2：ギャンブル所得（スポーツブックの勝ち金と同じ課税）
仕組み：ギャンブルの勝ち金の総額を、申告書で所得として申告します。損失を控除できるのは項目別控除（itemize）を選んだ場合だけで、しかも勝ち金の額が上限です。勝ちと負けを相殺することはできず、別々に記録する必要があります。
2026年の変更（OBBBA）：2026課税年度から、One Big Beautiful Bill Act（OBBBA）により、ギャンブル損失の控除は損失額の90%までに制限されます。つまり、20,000ドル勝って20,000ドル負けた場合、控除できる損失は18,000ドルだけで、実際の利益はゼロなのに2,000ドルの架空の課税所得が残ります。このルールが適用されるのは2026年分の申告（2027年初めに提出）で、2025年分の申告には適用されません。
一部のアドバイザーがこれが当てはまると主張する理由：予測市場をギャンブルと分類している州が複数あるからです。行為そのものも賭けに似ており、何かが起きるかどうかにお金を張っています。セッションごとに記録する要件は手間がかかりますが、多くの人の予測市場の使い方からすれば、技術的には正確です。
計算例（2025課税年度）：10,000ドル勝ち、7,000ドル負けたとします。項目別控除を選ぶなら、勝ち金10,000ドルを申告し、損失7,000ドルを控除します。課税対象は差し引き3,000ドルです。項目別控除を選ばない場合は損失を控除できず、10,000ドル全額に課税されます。
計算例（2026課税年度、OBBBA適用後）：同じケースでも、7,000ドルの損失のうち控除できるのは90%（6,300ドル）だけです。実際の利益は同じなのに、課税対象は3,000ドルではなく3,700ドルになります。
最も不利になる人：項目別控除を選ばないトレーダー（損失を一切控除できない）と、損益ゼロかわずかな黒字のトレーダー（2026年からの90%上限によって架空の所得が生じる）。
選択肢3：セクション1256契約（最も有利で、最も攻めた扱い）
仕組み：予測市場の契約が、特定の規制された先物やオプションを含むIRSの特別なカテゴリーであるセクション1256契約に該当する場合、損益は60対40に分けられます。保有期間にかかわらず、60%は長期キャピタルゲイン（最大20%）、40%は短期キャピタルゲイン（最大37%）として課税されます。損失は3年前まで繰り戻すことができます。申告にはForm 6781を使います。
一部のアドバイザーがこれが当てはまると主張する理由：予測市場の契約は、CFTC規制下の指定契約市場（DCM）で取引されています。CFTCは商品取引所法（Commodity Exchange Act）のもとで、イベント契約を「スワップ」に分類しています。セクション1256は、指定契約市場の「規制された先物契約」に適用されます。CFTCがこれらをDCM上のスワップだとしている以上、セクション1256の扱いを受けられるはずだ、というのがその主張です。
攻めた扱いである理由：IRSは歴史的に、セクション1256のカテゴリーを狭く解釈してきました。CFTCは2026年2月のアミカス・ブリーフで、イベント契約はスワップだと主張しましたが、スワップは一定の条件のもとでセクション1256の扱いから明確に除外されています。IRSの明確なお墨付きなしにこの立場をとれば、税務調査のリスクを負います。これを勧める税務の専門家は通常、その立場をIRSに明示するためにForm 8275（開示書）を提出するよう助言しています。
計算例：利益が10,000ドルだとします。60対40で分けると、6,000ドルには15%の長期税率（900ドル）、4,000ドルには24%の短期税率（960ドル）が適用されます。税額の合計は1,860ドルです。24%の通常所得として扱えば2,400ドルになります。10,000ドルの利益で、セクション1256のルートなら540ドル節税できます。
向いている人：税率の差が大きな意味を持つ、取引量が多く利益も大きいトレーダー。攻めた立場をとることに抵抗のない税務の専門家が必要です。
各プラットフォームがIRSに報告する内容
ここは非常に重要です。税務報告の扱いはプラットフォームごとに異なり、その不統一が混乱を招いています。
Kalshi
Kalshiは、IRSの報告基準を満たすユーザーに税務フォームを発行します。待機中の現金残高から得た利息（年利約4%の機能）については1099-INT、クレジットや特典については1099-MISC、暗号資産の送金代金については1099-Bです。取引の損益そのものは1099には記載されず、代わりにKalshiは、取引、手数料、リベートをまとめた年間の損益計算書を提供します。大半のプラットフォームより充実していますが、取引の結果は自分で申告する必要があります。
Polymarket（グローバル）
グローバル版のPolymarket（オフショア、パナマ法人）は、いかなる税務フォームも発行しません。米国の税務報告に必要な本人確認情報を十分に集めていないからです。計算と申告の負担はすべてトレーダーにかかります。さらに、PolymarketはPolygonブロックチェーン上のUSDCを使うため、他の暗号資産をUSDCに換えるときや、プラットフォームへの入出金の際に、別の課税イベントが発生することがあります。
Polymarket US（QCEX経由）
Polymarket USは2025年12月にCFTC規制下の取引所として始動し、当初はウェイトリスト経由で提供されました。グローバル版と違ってユーザーの本人確認を行っていますが、イベント契約の結果をIRSにどう報告するかは詳しく公表されていません。口座内の税務書類を確認し、いずれにせよ自分で記録を残しておきましょう。
Robinhood
Robinhoodは現在、イベント契約の取引について専用の税務フォームを発行していません。予測市場の契約はRobinhood Derivatives（Robinhood Financialとは別の法人）を通じて提供されているため、報告の扱いが株式や暗号資産とは異なる場合があります。Robinhoodは投資商品について標準的な税務書類を発行していますが、予測市場の報告はまだ整備の途中です。
OG（Crypto.com）
OGは2026年2月に始まったばかりで、税務報告のパターンが確立されるには新しすぎます。ユーザーは自分で記録を残し、2026課税年度は自分で申告するつもりでいるべきです。
プラットフォームの報告についての結論
納税義務の管理を、どのプラットフォームにも頼ってはいけません。1099が届かないからといって、税金を払わなくてよいわけではありません。IRSは、第三者が報告するかどうかにかかわらず、すべての課税所得を申告するよう求めています。自分で詳細な記録をつけておきましょう。
残しておくべき記録
どの課税上の扱いを選ぶにしても、取引ごとに次の情報を保管してください。
ポジションごと：建てた日、決済または確定した日。契約の内容（市場の具体的な問い）。契約数。1契約あたりの購入価格（取得価額）。売却価格または確定時の金額。支払った手数料。そのポジションの純損益。
入出金ごと：すべての入金の日付と金額。すべての出金の日付と金額。使った銀行または決済方法。
暗号資産で決済するプラットフォーム（グローバル版Polymarket）：暗号資産からUSDCへの換金はすべて、別の課税イベントとして記録してください。入出金のたびに、その時点のUSDC建ての価値を記録します。オフショアの予測市場での保有額が報告基準（FBARの場合は10,000ドル）を超えると、FBARとFATCAの報告が必要になる可能性があります。
大半のプラットフォームは、何らかの形で取引履歴や口座明細を提供しています。定期的にダウンロードしましょう。ただし、プラットフォームから書き出したデータはそのまま申告に使えるとは限りません。取引ごとの完全なデータを、自分で、あるいは税理士と一緒に組み立て直す必要があるでしょう。
予測市場の税金とスポーツベッティングの税金
従来のスポーツブックから移ってきたトレーダー向けに、予測市場の課税がどう違うかをまとめます。
スポーツブックの勝ち金は、疑いなくギャンブル所得です。通常の所得税率で申告します。損失を控除できるのは項目別控除を選んだ場合だけで、勝ち金が上限です。2026年からはOBBBAによる90%の損失上限が適用されます。スポーツブックは一定の高額な払い戻しについてW-2Gを発行し、場合によっては源泉徴収も行います。
予測市場の利益はグレーゾーンにあります。ギャンブル所得（上と同じルール）、通常所得（損失の扱いがより有利）、セクション1256の金融デリバティブ（最も有利な税率）のいずれにもなり得ます。源泉徴収を行うプラットフォームはありません。W-2Gを発行するところもなく、取引の結果は一般に、そもそも1099に記載されません。分類はまさに未確定です。
実務上の大きな違いは、予測市場の契約が賭けではなく金融商品に分類されれば、損失がより有利に扱われることです。ギャンブル損失の控除制限を受けずに、損失を利益と相殺できます。業界が、予測市場はギャンブルではなく金融市場だと強く主張している理由の1つがこれです。
州税についての注意点
州税の扱いが、さらに複雑さを増します。連邦の扱いに従う州もあれば、独自のルールを持つ州もあります。
ニュージャージー州は、NJ-1040でギャンブル損失を100%相殺でき、90%の上限もありません。分類がどうであれ、予測市場のトレーダーにとって比較的有利な州の1つです。
所得税のない州（フロリダ州、テキサス州、ネバダ州など）では、州レベルで予測市場に課税されることはありませんが、連邦の納税義務は残ります。
予測市場をギャンブルに分類している州は、独自のギャンブル所得の課税ルールを適用する場合があり、その内容は州によって大きく異なります。
グローバル版Polymarketのユーザーは、暗号資産について特別な報告要件を設けている州では、USDCで決済した取引について追加の義務が生じる可能性があります。
お住まいの州の具体的なルールに詳しい税務の専門家に確認してください。
IRSがついに指針を出したらどうなるのか？
税務の専門家は口をそろえて、IRSの指針はいずれ出ると見ています。業界はすでに月に数十億ドル規模の取引高を処理しており、無視するには大きくなりすぎたからです。指針が出たときには、いくつかの展開が考えられます。
最良のケース：IRSが明確な枠組みと、過去の年度の申告に対するセーフハーバーを示す。つまり、合理的な方法で誠実に申告したトレーダーは罰則を受けない。
ありそうなケース：IRSは今後に向けた指針を出すものの、過去の年度には十分に対応せず、すでに提出した申告について不確実な期間が生じる。
最悪のケース：IRSがあなたの申告方法と矛盾する指針を出し、過去の申告を修正しなければならなくなる。通常所得（選択肢1）として申告していて、IRSがギャンブル所得とすべきだったと言った場合、主な違いは損失の扱いです。具体的な状況によって、税額が増えることも減ることもあります。
まさにこの不確実性があるからこそ、大半の税務の専門家は最も保守的な方法（通常所得）を勧めています。指針が予想と違う形で出た場合でも、追加の税金を払うことになる可能性を最小限に抑えられるからです。
トランプ氏のギャンブル税案について
トランプ大統領は、ギャンブルの勝ち金に対する連邦税を廃止する可能性について公の場で語っています。実現すれば予測市場にとっても大きな意味を持ちますが、それは予測市場がギャンブルに分類された場合に限られます。予測市場が金融商品（通常所得またはセクション1256）に分類されれば、ギャンブル税の廃止は適用されません。2026年3月時点では、これは法案ではなく、あくまで議論の段階にとどまっていました。
実践的なおすすめ
申告の準備をしている予測市場トレーダーの大半に対して、税務の専門家が一般的に勧めているのは次のとおりです。
ステップ1：その課税年度に使ったすべてのプラットフォームから、取引データをすべて集めます。口座明細、取引履歴、受け取った1099フォームをすべてダウンロードしてください。
ステップ2：その年の予測市場での取引全体について、純損益を計算します。
ステップ3：ほとんどの人は、純利益をSchedule 1の8z行に「Other Income」として申告します。税務調査のリスクが最も低い、最も安全な方法です。
ステップ4：利益が大きく（10,000ドル以上）、より有利な税率を求めてセクション1256の扱いを検討したい場合は、申告前に、デリバティブと予測市場に詳しいCPA（米国公認会計士）に相談してください。自分だけで決めるべきことではありません。
ステップ5：Polymarketのグローバル版（暗号資産ベース）で取引した場合は、暗号資産の換金イベントも計上し、FBAR/FATCAの報告が必要かどうかを確認してください。
ステップ6：すべての記録と計算の写しを保管してください。IRSが後から指針を出したとき、申告内容を確認したり修正したりするのに必要になります。
よくある質問
予測市場の利益に税金はかかる？
はい。予測市場の利益は、どのプラットフォームを使ったか、税務フォームを受け取ったかにかかわらず、米国の法律上の課税所得です。1099がなくても申告義務はあります。
予測市場の利益は税務申告でどう申告する？
現在、税務の専門家の多くは、純利益をSchedule 1（Form 1040）の8z行に「Other Income」として申告するよう勧めています。説明には「Prediction market earnings」やプラットフォーム名を記入します。
予測市場のプラットフォームから1099は届く？
プラットフォームによります。Kalshiは条件を満たす口座に、利息の1099-INT、特典の1099-MISC、暗号資産送金の1099-Bと年間の損益計算書を発行しますが、取引の利益を記載した1099は発行しません。RobinhoodとPolymarketは、予測市場専用の税務フォームを発行しない場合があります。1099が届かなくても、申告義務はなくなりません。
予測市場の利益は、ギャンブル所得と投資所得のどちらとして課税される？
IRSは明らかにしていません。通常所得（最も安全）、ギャンブル所得（損失の扱いが不利）、セクション1256の金融デリバティブ（税率は最も有利だが攻めた扱い）の3つの方法があります。分類は、法律の解釈と、税務アドバイザーによるリスク評価次第です。
2026年のギャンブル損失の90%上限とは？
2026課税年度（2027年初めに申告）から、One Big Beautiful Bill Actにより、ギャンブル損失の控除は損失額の90%までに制限されます。つまり、損益ゼロのトレーダーが架空の所得に対して税金を払うことになりかねません。このルールが関係するのは、予測市場での取引がギャンブルに分類された場合だけです。
Polymarketでは暗号資産の課税イベントが別に発生する？
可能性があります。Polymarketの口座に入金するために他の暗号資産をUSDCに換えた場合、その換金は課税イベントになる可能性が高いです。オフショアの予測市場での保有額が報告基準を超えると、FBARとFATCAの報告が必要になることがあります。グローバル版Polymarketは税務フォームを発行しないため、すべて自分で申告する必要があります。
予測市場の損失は控除できる？
何らかの形では可能ですが、ルールは分類によって変わります。通常所得として扱う場合、損失は利益と相殺されます。ギャンブルとして扱う場合、損失を控除できるのは項目別控除を選んだときだけで、勝ち金が上限です（2026年からは90%の上限も加わります）。セクション1256の場合、損失は3年前まで繰り戻せます。
どんな記録を残しておくべき？
取引ごとに、日付、契約の内容、契約数、取得価額、売却・確定時の価格、手数料、純損益を残します。入出金については、日付、金額、方法です。プラットフォームの明細は定期的にダウンロードし、記録の保管をプラットフォームに任せきりにしないでください。
IRSの指針が出るまで申告を待つべき？
いいえ。申告期限は4月15日です（2026課税年度分は2027年4月15日）。現時点で最善の方法を使って期限内に申告してください。後からIRSの指針で変更が必要になれば、修正申告ができます。税法がどれほど不確実でも、期限後の申告には罰則が科されます。
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